85岁的金融大鳄索罗斯在接受媒体采访时直言不讳地表示,全球面临通缩压力,这让他半岛体育看空美国股市,他半岛体育官网还表示在做空亚洲货币,这让人不由联想起18年前的“东南亚金融危机”。然而就在此前,面对境外空头炒家,中国央行已经打赢一场人民币保卫战。
如果用一个词形容上周的人民币对美元汇率,那就是平稳。在岸人民币汇率当周下跌0.半岛体育APP1%,周内走势平稳,波动仅几十个点。离岸人民币由于流动性紧张,波动也大幅降低,两地点差维持在300点左右。这种波澜不惊的局面,很难让人想象仅仅十二天之前,人民币汇率经历了一场惊心动魄的剧烈震荡。
【担忧】
中国已成金融大鳄袭击目标?
十二天之前,人民币汇率连连暴跌,境内外汇差高达1600点,境外空头炒家铆足劲要在套利交易上赚个钵满盆溢。正在市场恐慌情绪蔓延之时,陷入颓势的人民币汇率迎来惊天逆转。事后,大家才明白,这是一场央行参与的人民币保卫战,从离岸市场直接入手,通过降低两岸汇差和抬升做空成本来打击空头。
事实上,新年以来,做空的寒流突袭香港市场,离岸人民币汇率大跌,港元和港股更是遭遇“股汇双杀”。而就在港元暴跌的次日,1月21日,在达沃斯论坛期间,85岁的金融大鳄索罗斯在接受媒体采访时直言不讳地表示,全球面临通缩压力,这让他看空美国股市,他还表示在做空亚洲货币。索罗斯表示,他做空了标普500指数。今年,标普500指数已经累计下跌8.5%。索罗斯称,现在买入股票还太早。除了做空美股,索罗斯表示还在去年年底买入了美国国债,做空了原材料生产国股市,并下注亚洲货币将对美元下跌。索罗斯的言论,让人不由联想起18年前的“东南亚金融危机”。人们担心,历史会重演,而中国会成为金融大鳄袭击的目标。
【回顾】
人民币对美元汇率新年大跌
去年一年人民币贬值近6%。进入2016年,人民币对美元汇率仍继续走低。1月4日,是新年第一个交易日,人民币离岸汇率大幅下跌600个基点,拖累在岸汇率从6.49跌至6.52。新年第一个交易周,人民币连跌四日,特别是1月6日,人民币中间价下调145个点,降至2011年4月以来最低的6.5314点,离岸和在岸人民币汇率分别创2009年离岸市场建立以来和2011年3月以来新低。
1月6日,人民币对美元汇率中间价跌幅继续扩大,在岸和离岸即期汇率也再现快速贬值。在岸即期汇率盘中跌破6.56,离岸汇率一度跌破6.73,双双下挫数百个基点。两地汇率差价扩至1600基点左右,创历史新高。一时间,市场对人民币贬值的预期大大强化,不少市民争相把手中人民币换成美元。直至1月8日,人民币兑美元中间价才出现新年以来首度上调,虽然上调幅度只有10个基点,但总算终结此前连续八天调降势头。让人恐慌的新年第一个交易周结束时,离岸和在岸汇率分别贬值1.47%和1.74%,加上国内股市接连大跌,担忧情绪蔓延整个市场,很多人都对人民币汇率乃至中国经济形势更加悲观。
【释疑】
境外炒家做空人民币套利赚钱
事实上,2015年以来,人民币贬值预期越来越强,而离岸市场和在岸市场人民币汇差不断扩大,从年初的100个基点左右扩大到1600个基点。这样的汇差也给市场套利提供了空间。境外空头炒家是如何做空人民币来赚钱的呢?
海通证券宏观分析师姜超指出,目前市场上的人民币“空头”交易可大致分为两类,一类是市场单纯做空交易,而另一类则是基于在岸和离岸人民币显著汇差的套利交易。
【出招】
央行组合拳打退空头
央行是如何在离岸市场打击空头的呢?央行的组合拳是在外汇市场买入人民币,抛售美元,拉升汇率,减小汇差,减轻贬值压力;同时收紧离岸市场人民币流动性,抬高离岸人民币拆借利率,增加了空头的成本,逼得空头只能撤退。
市场人士反映,当时,中国央行在离岸市场大量购买人民币、抛售美元。由于买盘大增,人民币汇率自然上升。有交易员透露,1月11日,情况危急之时,至少有两家中资大行在6.5850附近抛售USD/CNY,并带动其他自营盘跟随卖出美元。在此之前,至少两家中资大行持续报卖美元,将USD/CNY防守在6.5850一线。
【分析】
外汇交易员:境外多个机构应有统一部署
某国有大行资深外汇交易员孙先生曾经在新加坡工作过一年,他当时的主要工作就是进行CNH的交易。孙先生告诉记者,由于外汇管制的原因,境内金融机构不能参与离岸人民币交易。而离岸市场自由互通,在香港、新加坡等地都可以进行CNH的交易。
【解密】
银行内部人士:“局早已布好”
银行业内人士向北青报记者透露,事实上离岸人民币流动性收紧,并不是1月这几天的新突发事件,而是从去年年底就开始酝酿,直到现在才爆发,可以说局早已布好。
央行有关负责人指出,经过一年多的准备工作,相关技术条件已经具备,对境外金融机构境内存放执行正常存款准备金率,是对我国存款准备金制度的进一步完善。这一措施不会影响境内人民币流动性,有助于抑制跨境人民币资金流动的顺周期行为,引导境外金融机构加强人民币流动性管理,促进境外金融机构稳健经营,防范宏观金融风险,维护金融稳定。
多家机构认为,央行对离岸人民币开征存款准备金,旨在进一步锁定离岸人民币流动性,提高离岸人民币利率,从而达到打击做空人民币的目的。
【背景】
中国政府是人民币的坚定“多头”
去年12月初的国务院常务会议上,李克强就表示保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。央行副行长易纲也在多个场合一再表示,人民币没有持续贬值的基础。
人民币大跌的那周,央行多次向外界表达了打击投机势力的信心。1月7日,央行官网发布文章称,一些投机势力试图炒作人民币并从中牟利,其交易行为与实体经济需求无关,不代表真正的市场供求,只会导致人民币汇率异常波动,向市场发出错误的价格信号。面对这些投机势力,人民银行有能力保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳。
【操作策略】
今天的走势我们要注意两点:1.今日EIA数据,从凌晨的API数据利多的情况来看,早盘急跌到192附近开始走短线反弹,目前来看,并未改变原本的空头趋势。 2. 我们从4小时的技术面走势来看,欧盘后的涨势我认为是在走预期利多,市场情绪偏多,带动了MACD空头急剧缩量,并带动短周期MA5向上攻击,但是我认为这样的反弹难以长久,今晚EIA数据我预计也是利多,但我们不做多,依旧采取高空思路,那么进场点位在哪里?建议大家在204附近开始轻仓进场,反弹206补仓,止损在208.目标看到192-187。
我每天坚持到停盘,不是工作到好晚,也不是要给客户喊单,是统计每个群带客户的盈亏情况,为什么同时在一个群,老师的喊单都是赚钱的,有的人赚得多,有的人赚得少,有的甚至还亏损,这些都存在一定的问题,如果每天都没有人去管,亏损会越来越严重,所以我一直以来都注意到了这个问题的操作性,有花了很多时间去研究,也实例分析过,总结过,亏损造成的原因有很多,有做单犹豫,错过好的点位,进场点位不好,还有自己偷偷做单,不带止损止盈等,问题很多,所以我每天都会对每个客户的盈利情况进行统计,有问题的客户我会单独辅导,这个也是我现在成功的最重要的部分,虽然我每天都为他们辅导到很晚,每天亏损的客户有很多,我和我的团队一直在坚持着,多少次一直到天亮,我们不会让问题留到第二天,一天不解决客户都是亏损的,所以我们一直在努力,所以说我在公司年会上热泪盈眶,因为一路走来实在太辛苦,也有很多人不理解,也被别人质疑过,不过我们只做自己!
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